A Bolsa de Mercadorias & Futuros, BM&F, é hoje um centro de negociação de produtos chamados derivativos, em pregões viva voz e eletrônico, e uma central de administração de riscos, por meio de Câmaras de Compensação (clearings) sistemicamente importantes. Em 2007 (dados fechados até o final do primeiro semestre), a BM&F negociou diariamente 1,72 milhão de contratos, em média - baseados em taxas de juro e câmbio, índice de ações, commodities agropecuárias, como boi, café, milho, açúcar e álcool, entre outros -, com um volume financeiro referencial diário de US$ 40,4 bilhões, em média (volume notional). As negociações, cujos volumes colocam a BM&F hoje entre as dez maiores bolsas de derivativos do mundo, ocorrem em pregões viva voz, reunindo cerca de 800 operadores na sala de negociações; e eletrônicos, realizados por meio de plataformas de negociação específicas, o GTS (Global Trading System, para a negociação de mercados derivativos) e o Sisbex (para a negociação de títulos públicos). A BM&F lançou, também, no final do ano de 2004, o WebTrading, plataforma de negociação de minicontratos futuros (contratos com tamanho de um décimo dos contratos-padrão), via Internet. Estão disponíveis os futuros míni de Dólar, Ibovespa, Boi Gordo e Café.

A administração de riscos é feita por meio de três Câmaras de Compensação: a de Derivativos, que administra garantias da ordem de US$ 43,7 bilhões, e a de Câmbio, que hoje já compensa 90% das operações do mercado interbancário de dólar. Em fevereiro de 2006, foi inaugurada pela BM&F a chamada Roda de Dólar pronto, em que é negociado o dólar à vista, em pregão viva voz. Em maio de 2004, a BM&F inaugurou ainda a Clearing de Ativos, em cujo ambiente são liquidadas operações com títulos públicos. Já está em operação também o Banco BM&F, inaugurado no final de novembro de 2004, que tem por objetivo agilizar procedimentos relacionados às liquidações de operações.